صرخوه: تتميز “كامكو إنفست” بنموذج أعمال يركز على تنوع مصادر الدخل وحضور إقليمي وإيرادات عالية الجودة

نمو الأصول المدارة لصالح العملاء خلال الفترة 9.3% ومنذ التأسيس بمعدل سنوي مركب بلغ 12.4% لتصل إلى 16.2 مليار دولار أمريكي في 30 سبتمبر 202

إتمام ثمان صفقات استثمارات مصرفية بقيمة إجمالية بلغت 3.1 مليار دولار أمريكي

نمو الإيرادات من الرسوم والعمولات بنسبة 28.0% خلال التسعة أشهر وتمثل 65.1% من إجمالي الإيرادات

عقدت كامكو إنفست، شركة مالية إقليمية غير مصرفية تدير أصولاً لصالح العملاء تعد من الأكبر حجماً في المنطقة، مؤتمراً افتراضياً مخصص للمحللين ومساهمي الشركة لاطلاعهم على أداء الشركة خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

شارك في المؤتمر فيصل منصور صرخوه، الرئيس التنفيذي وهناء طه، رئيس تنفيذي للقطاع المالي ومحمد فؤاد أكبر، مدير في إدارة التسويق وعلاقات المستثمرين الذي استهل المؤتمر بتقديم موجز عن الشركة ولمحة عامة عن الأحداث الرئيسية التي شهدها العالم وأداء الأسواق المالية خلال هذه الفترة.

ظلت أسعار النفط الخام متقلبة منذ بداية العام، متأثرة بالأحداث الجيوسياسية في المنطقة وبالتغيرات في توازن العرض والطلب. وانخفضت أسعار خام برنت الفورية بنسبة 6.9% منذ بداية العام لتصل إلى 72.35 دولاراً للبرميل في نهاية سبتمبر. ومع ذلك، بلغ متوسط أسعار النفط الخام أعلى عند 82.5 دولاراً للبرميل خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، متقارنة مع المتوسط البالغ 82.0 دولاراً للبرميل المسجل خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعود السبب الرئيسي للانخفاض منذ بداية العام إلى تراجع الطلب على النفط الخام، حيث كانت وتيرة الانتعاش في الصين مخيبة للآمال. بالإضافة إلى ذلك، أدى الإنتاج القياسي في الولايات المتحدة إلى انخفاض أسعار النفط الخام.

وبالنسبة للأسواق المالية، ذكر أكبر أن الأسواق الخليجية شهدت زيادة في النشاط بارتفاع قيمة التداول بنسبة 37% مقارنة بالأشهر التسعة الأولى من عام 2023 لتصل إلى 525.9 مليار دولار أمريكي. وأغلق مؤشر MSCI الخليجي المجمّع الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بانخفاض طفيف قدره 0.2%، بينما بلغ إجمالي العائد الكلي (متضمناً التوزيعات) على أسواق دول مجلس التعاون الخليجي 5.0% خلال نفس الفترة، وذلك وفقاً لمؤشر S&P الخليجي للعائد الكلي. وكانت دبي والكويت وعمان الأفضل أداءً بنسبة 10.9% و4.7% و4.3% على التوالي، بينما انخفضت مؤشرات قطر وأبوظبي بنسبة 2.0% و1.6% على التوالي.

وقدم صرخوه شرحاً تفصيلياً عن المركز المالي للشركة وأدائها لفترة التسعة أشهر. فقد حققت الشركة العديد من الإنجازات من خلال نموذج أعمالها الذي يركز على تنوع مصادر الدخل وجودة الإيرادات.

فقد ارتفعت إجمالي الإيرادات بنسبة 65.5% لتبلغ 18.5 مليون دينار كويتي (التسعة أشهر 2023: 11.2 مليون دينار كويتي) فيما ارتفعت الايرادات من الرسوم والعمولات بنسبة 28.0% مقارنة بنفس الفترة من العام 2023 لتبلغ 12.1 مليون دينار كويتي. وحققت الشركة أرباحاً صافية بلغت 3.5 مليون دينار كويتي (ربحية السهم 10.14 فلس) مقابل خسائر بلغت 1.4 مليون دينار كويتي في نفس الفترة من العام 2023 (خسارة السهم 4.08 فلس).

وعزا صرخوه الارتفاع في إجمالي الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من عام الماضي إلى النمو الكبير في الأعمال الأساسية للشركة والذي انعكس في الإيرادات من الرسوم والعمولات، بالإضافة إلى التأثير الإيجابي لأداء السوق على محفظة استثمارات الشركة.

وسلط صرخوه الضوء على أعمال الشركة الأساسية والتي تضم إدارة الأصول والاستثمارات المصرفية والوساطة المالية. فقد نمت الأصول المدارة لصالح العملاء خلال الفترة بنسبة 9.3% ومنذ التأسيس بمعدل سنوي مركب بلغ 12.4% لتصل إلى 16.2 مليار دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2024 جراء استثمارات جديدة والأداء المميز للأصول المدارة. وتتضمن الأصول المدارة الأسهم والدخل الثابت بالإضافة إلى الاستثمارات البديلة والتي تشمل العقار والملكية الخاصة والائتمان الخاص.

وواصلت صناديق الأسهم المدارة من قبل فريق الأسهم والدخل الثابت في كامكو إنفست خلال الفترة أداءها المتميز لتكون ضمن أفضل الصناديق الكويتية أداء وفقاً لبيانات أداء الصناديق الاستثمارية المنشورة على موقع بورصة الكويت. فقد حقق صندوق كامكو الاستثماري، الحاصل على ست جوائز من ليبر مجموعة سوق لندن المالي، أداء بلغ 9.2% منذ بداية العام ليكون أفضل صندوق أسهم أداء في الكويت. بالإضافة إلى ذلك، يدير الفريق محافظ وصناديق للدخل الثابت ذات أداء عالٍ، مما يوفر للعملاء الوصول إلى مجموعة واسعة من منتجات الدخل الثابت في الأسواق الأولية والثانوية.

كما يواصل فريق الاستثمارات البديلة تعزيز قدراته وتوسيع عروضه. وبناءً على خبراته الواسعة في العقارات والأسهم الخاصة التي تم تعزيزها العام الماضي، توسع الفريق استراتيجياً في سوق الائتمان الخاص، وأبرم شراكات مع لاعبين دوليين بارزين. خلال الأشهر التسعة، أكمل الفريق عملية جمع رأس المال لصندوق للاستثمار في رأس المال المبتكر، وقدم استشارات لعملائه بشأن عدة صفقات، بما في ذلك منصة للتجارة الإلكترونية تخطط للإدراج في السوق السعودي. كما تولى دور المستشار الاستراتيجي لصفقة تمويل بقيمة 94.7 مليون دولار أمريكي لمشروع تطوير عقاري في الولايات المتحدة. كما واصل الفريق تنفيذ خطط للتخارج من الأصول ضمن صناديق الملكية الخاصة، ويعمل على بناء قائمة صفقات للاستثمارات الخاصة، حيث يقيم مجموعة واعدة من تدفقات الصفقات ويعمل على مبادرات ومنتجات جديدة.

واستمر فريق الاستثمارات المصرفية تقديم المشورة للعملاء والعمل على عدد من الصفقات سواء في أسواق رأسمال الدين أو أسواق رأسمال الأسهم أو الدمج والاستحواذ. خلال هذه الفترة، حافظ الفريق على زخم قوي، حيث نجح في إتمام ثماني صفقات بقيمة 3.1 مليار دولار أمريكي. وشمل ذلك تنفيذ أكبر عرض شراء إلزامي في قطاع التأمين في الكويت، بالإضافة إلى سبع إصدارات صكوك وسندات لصالح شركات وبنوك رائدة في الكويت والسعودية والإمارات.

واستمرت شركة الأولى للوساطة المالية، ذراع الوساطة المالية، في تحسين وضعها التنافسي وتمكنت من استقطاب عملاء جدد من مؤسسات وأفراد مستفيدة من خدمات التداول الالكتروني. وطرحت الشركة مؤخراً تطبيقها المستقل المبتكر والمصمم خصيصاً لتبسيط عملية تقديم طلبات العملاء الجدد والحاليين. ويعتبر هذا التطبيق المنصة الأولى من نوعها على مستوى شركات الوساطة في الكويت بما يمثل علامة فارقة في تعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية للشركة.

تقوم المكاتب الإقليمية للشركة بتنفيذ استراتيجيات النمو بفعالية في أسواقها الخاصة، مما يعزز مساهمتها في الأعمال الأساسية، وبالتحديد إدارة الأصول. وقد وقعت كامكو إنفست – السعودية شراكة استراتيجية لتوفير فرص في قطاع التأجير للعملاء، كما عززت فريق الإدارة بتعيينات رئيسية جديدة. بالإضافة إلى ذلك، جارٍ الحصول على الموافقات التنظيمية لإطلاق منتجين جديدين في السوق السعودي يركزان على الأسهم والدخل الثابت. ومن أبرز الخطوات المقبلة نقل مكاتب الشركة في الرياض إلى مركز الملك عبدالله المالي “كافِد”، الوجهة الرئيسية للأعمال ونمط الحياة المميز في المملكة ببنيته التحتية الحديثة والرقمية، إلى جانب مؤسسات مالية رائدة أخرى في قلب مركز المال السعودي.

بدورها، تطرقت طه إلى مركز الشركة المالي والتصنيف الائتماني الذي تتمتع به. فقد حافظت الشركة على تصنيف ائتماني طويل الأجل عند مستوى “BBB” وتصنيف قصير الاجل عند “A3” مع نظرة مستقبلية مستقرة من قبل كابيتال انتليجنس في آخر مراجعة لها في مايو 2024.

وارتفعت حقوق المساهمين بنسبة 2.7% لتصل إلى 61.3 مليون دينار كويتي كما في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـنهاية ديسمبر 2023. فيما انخفضت إجمالي الأصول بنسبة 3.2% لتصل إلى 124.7 مليون دينار كويتي متأثرة بتوزيعات الأرباح النقدية على المساهمين والتخفيض التدريجي لمستوى الدين. وارتفع النقد والنقد المعادل بنسبة 23.1% ليصل إلى 32.6 مليون دينار كويتي، والذي يمثل 26.1% من إجمالي الأصول. وبلغ حجم محفظة استثمارات الشركة 73.3 مليون دينار كويتي، والتي تمثل 58.8% من إجمالي الأصول.

كما تطرقت طه إلى التزامات الشركة والتي انخفضت بنسبة 6.1% إلى 60.4 مليون دينار كويتي في نهاية سبتمبر 2024. وشهدت نسبة صافي الدين إلى حقوق المساهمين تحسناً حيث بلغت 0.20 مرة (31 ديسمبر 2023: 0.37 مرة).

وختم صرخوه بتسليط الضوء على جودة الإيرادات التي تتميز بها كامكو إنفست بفضل نموذج أعمالها المتين الذي يركز على تنوع مصادر الدخل والحضور الإقليمي. كما أكد أن استراتيجية الشركة تهدف إلى الاستمرار في التركيز على نمو الإيرادات من الرسوم، والتي تمثل 65.1% من إجمالي الإيرادات في 30 سبتمبر 2024.