صافي النقد من الأنشطة التشغيلية تراجع 42.3%
تراجع إجمالي هامش الربح من 13.8% إلى 10.1%
كتب حازم مصطفى:
أعلنت شركة مجموعة الخليج للكابلات عن ارتفاع إجمالي استثمارات المجموعة بنسبة 26.57% في الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي، حيث قفزت إلى 184.3 مليون دينار مقارنة مع 145.6 مليون لفترة العام الماضي 2024، حيث يأتي النمو نتيجة التغيرات في القيمة العادلة لاستثمارات المجموعة.
وتشكل الأوراق المالية المسعرة ضمن محفظة ” كابلات” 61.8%، فيما الأوراق المالية غير المسعرة تمثل 31.7%، علماً أن 96.9% من إجمالي المحفظة الاستثمارية مصنفة كاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى، وهو ما يمثل أدوات حقوق ملكية محتفظ بها لأغراض استراتيجية متوسطة إلى طويلة الأجل.
في سياق متصل أوضحت “الكابلات” أن القيمة الدفترية لاستثمارات المجموعة ارتفعت بنسبة 25.3 مليون دينار من 88.1 مليون بنهاية 2024 إلى 113.4 مليون دينار كما في نهاية سبتمبر 2025.
وعن أبرز وأهم الأرقام وأداء الأنشطة التشغيلية، كشفت “الكابلات” أن إجمالي حقوق الملكية ارتفع بمقدار 56.1 مليون دينار بنسبة نمو 20.7%، حيث ارتفعت من 272 مليون دينار إلى 328 مليون كما في نهاية سبتمبر 2025.
أما من منظور التدفقات النقدية، فقد انخفض صافي النقد التاتج من الأنشطة التشغيلية بنسبة 42.3% من 5.2 مليون دينار في فترة الأشهر التسعة من 2024 إلى 3 مليون دينار للفترة ذاتها من 2025.
فيما انخفض النقد والنقد المعادل من 7.4 مليون دينار كويتي في آخر سبتمبر 2024 إلى 2.9 مليون دينار بنهاية سبتمبر 2025 بنسبة انخفاض 60.8%.
وارتفعت إجمالي الأصول لدى “الكابلات” بنسبة 15.5%، من 326.1 مليون دينار في ديسمبر 2024 إلى 376.8 مليون دينار بنهاية سبتمبر 2025، حيث جاء النمو مدفوعاً بشكل رئيسي بزيادة الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى وزيادة الاستثمارات في الشركات الزميلة.
وبالنظر إلى نسب الربحية، انخفض العائد على الأصول، بما في ذلك دخل الاستثمار، بنسبة 0.4-%، بينما انخفض العائد على حقوق الملكية بنسبة 0.6%.
وفيما يتعلق بالرافعة المالية، فقد انخفضت نسبة إجمالي الدين للأصول بنسبة 2.1%، وتراجعت نسبة الدين لحقوق الملكية بنسبة 2.6%، وتحسن معدل تغطية الفوائد بمقدار 0.5%.
وعلى صعيد الإنتاج انخفضت كمية الكابلات المنتجة بنسبة 16.1%، كما انخفض الحجم الإجمالي للمبيعات 13.9%، ونتيجة لذلك فقد انخفض إجمالي هامش الربح من 13.8% كما في 9 أشهر 2024 إلى 10.1% لفترة 2025، حيث يعود الانخفاض إلى تراجع مبيعات الكابلات وزيادة تكاليف الشحن والتأمين.
في سياق متصل سجل الحجم الإجمالي للمبيعات انخفاضاً بنسبة 13.9% في الأشهر التسعة الأولى من 2025، نتيجة تراجع الطلب من القطاعين العام والخاص، لكن قطاع التصدير أظهر نمواً ملحوظاً، حيث ارتفعت المبيعات 136% لتصل إلى 7.7 ملايين مقارنة مع 3.3 للفترة المقابلة من 2024.
