بقلم/ د. علي عويد رخيص
خبير اقتصادي ومحاسبي
مؤسس ومدير عام – مكتب الواحة لتدقيق الحسابات عضو في نكسيا
عندما دفعت شركة “كاريبو” 906 آلاف دينار كويتي مقابل موقع داخل مستشفى السرطان الجديد، لم يكن الأمر مجرد دفع إيجار سنوي. كان استثماراً في أصل محاسبي جديد اسمه “حق استخدام”، وفق المعيار الدولي IFRS 16 الذي قلب قواعد تسجيل عقود الإيجار رأساً على عقب.
في سوق تحول إلى مزاد عقاري فاخر أكثر منه كافيهات عادية، أصبحت أرقام 906 ألف و408 ألف و258 ألف دينار محور اهتمام المحاسبين والمستثمرين. فكيف تُسجّل هذه العقود في الدفاتر المالية؟
1- الجوهر يغلب المسمى
مهما اختلفت تسمية المبلغ في العقد (“مقابل انتفاع” أو “رسوم موقع” أو “حق امتياز”)، فإن IFRS 16 يركز على الجوهر الاقتصادي. طالما حصلت الكافيه على حق استخدام مساحة محددة لمدة زمنية محددة مقابل مبلغ مالي، فإن العقد يُعتبر إيجاراً. وبالتالي اختفت المعالجة التقليدية التي كانت تحول الدفعات الكبيرة إلى مصروفات فورية.
2- من منظور الكافيه: تحول الدفعة الكبيرة إلى أصل وتكلفة موزعة
قبل تطبيق المعيار، كان دفع 906 آلاف دينار يُسجل كمصروف كامل في السنة الأولى، مما يؤثر بشدة على الأرباح. أما اليوم فالمعالجة أكثر عدلاً وواقعية:
عند توقيع العقد:
مدين: أصل حق الاستخدام (ROU Asset) 906,000 د.ك
دائن: التزام الإيجار (Lease Liability) 906,000 د.ك
كل شهر (خلال 5 سنوات مثلاً):
مدين: مصروف إهلاك ≈ 15,100 د.ك
دائن: مجمع إهلاك أصل حق الاستخدام
(مع تسجيل مصروف فائدة على التزام الإيجار)
بهذا يتحول المبلغ الكبير من “خسارة فورية” إلى أصل في الميزانية، وتتوزع التكلفة بشكل منتظم على قائمة الدخل.
3- من منظور المستشفى: مصدر دخل مستقر
أما المستشفى (كمؤجر)، فيسجل المبلغ كإيراد إيجار موزع على مدة العقد (حوالي 15,100 دينار شهرياً لـ60 شهراً). هذا النموذج يمنح المستشفيات دخلاً تشغيلياً ثابتاً ومتوقعاً، يساعد في تعزيز الإيرادات غير الطبية.
4- المخاطر التي يجب الإفصاح عنها
يطلب المعيار من الشركات الإفصاح الواضح عن المخاطر في الإيضاحات المرفقة بالقوائم المالية، وأهمها:
* مخاطر تجديد العقد (مثل عقود 3+2 سنوات).
* مخاطر إغلاق الموقع أو الصيانة وهل يوجد تعويض.
* مخاطر الإيجار المتغير (نسبة من المبيعات).
هذه الإفصاحات تسمح للمستثمر بتقييم المخاطر الحقيقية المرتبطة بهذه الأصول.
الخلاصة
أصبح المتر المربع داخل مستشفى السرطان أصلاً استراتيجياً يساوي ذهباً. الكافيه لا يدفع إيجاراً فحسب، بل يشتري تدفقاً نقدياً مضموناً من جمهور أسير، بينما تبيع المستشفى امتيازاً احتكارياً داخل أسوارها.
وبفضل IFRS 16 تحولت فنجان القهوة بثلاثة دنانير من سلعة بسيطة إلى نتيجة لمعادلة محاسبية معقدة تعكس واقع الاقتصاد الحديث.
سؤال للمختصين:
هل تتوقعون أن يدفع الإفصاح الواضح عن “أصول حق الاستخدام” المستثمرين إلى إعادة تقييم أسهم شركات مثل “الغنيم” و”المطاحن”؟
