صكوك الـ 200 مليون … الملتزم بها “بيت التمويل الكويتي”

• العائد السنوي 5.5% والتوزيع نصف سنوي

• شرط التوزيع للأرباح… تحقيق معدلات الربحية المطلوبة 

تم إدراج صكوك شركة كيه إف إتش تير 1 صكوك 3 ليمتد بقيمة 200 مليون دينار كويتي، وهي شركة ذات غرض خاص مؤسسة في جزء كايمان، والملتزم فيها بيت التمويل الكويتي، والعائد السنوي لصكوك شركة (كيه إف إتش تير 1 صكوك 3 ليمتد) بقيمة 200 مليون دينار كويتي يبلغ 5.5% سنويًا.

تفاصيل الإصدار:

* قيمة الإصدار: 200 مليون دينار كويتي (ضمن الشريحة الأولى الإضافية لرأس مال بيت التمويل الكويتي).

* العائد السنوي: 5.5%.

* آلية التسعير: تم تسعير الصكوك عند 200 نقطة أساس فوق سعر الخصم لدى بنك الكويت المركزي.

* الجهة المصدرة والملتزمة: شركة (كيه إف إتش تير 1 صكوك 3 ليمتد) بملتزم هو بيت التمويل الكويتي (KFH).

* الإدراج: تمت الموافقة من قبل هيئة أسواق المال على إدراجها في بورصة الكويت للأوراق المالية.

تعتمد آلية توزيع العوائد الدورية لصكوك شركة (كيه إف إتش تير 1 صكوك 3 ليمتد) بشكل أساسي على طبيعة هيكلتها كصكوك مضاربة متوافقة مع الشريعة الإسلامية ومدرجة ضمن الشريحة الأولى الإضافية (AT1).

وتتمثل تفاصيل الآلية في النقاط التالية:

* دورية التوزيع: يتم توزيع العوائد للمستثمرين وحملة الصكوك بصفة نصف سنوية (كل 6 أشهر)، استناداً إلى نسبة العائد المحددة.

* تحديد سعر العائد الثابت: تم تحديد العائد عند 5.5% سنوياً لفترة الـ 6 سنوات الأولى من تاريخ الإصدار.

* تاريخ إعادة التسعير الأول (First Reset Date): يوافق تاريخ 20 مايو 2032 (أي بعد مرور 6 سنوات من تاريخ تسوية الإصدار في 20 مايو 2026). بعد هذا التاريخ، تُعاد جدولة العائد بناءً على سعر الخصم السائد وقتها لدى بنك الكويت المركزي مضافاً إليه هامش 200 نقطة أساس.

* مشروطية التوزيع (طبيعة صكوك AT1): نظراً لأنها صكوك رأسمالية مستديمة (Perpetual)، فإن توزيع الأرباح الدورية يكون غير ملزم قانونياً وقابل للإلغاء في حال عدم تحقيق البنك للمعدلات الربحية المطلوبة أو وفقاً للمتطلبات الرقابية لتغطية رأس المال، وهي ميزة قياسية لحماية القاعدة الرأسمالية لـ بيت التمويل الكويتي كمُلتزم بالمضاربة.

تخضع العوائد الدورية لصكوك شركة (كيه إف إتش تير 1 صكوك 3 ليمتد) لنظام التوزيع نصف السنوي بمعدل عائد ثابت يبلغ 5.5% سنوياً حتى تاريخ 20 مايو 2032. يُشترط لصرف هذه العوائد توفر أرباح قابلة للتوزيع وموافقة الجهات الرقابية وفق تقدير بيت التمويل الكويتي، حيث تعد الأرباح غير مجمعة ولا تُعوض في حال عدم توزيعها.