57.3 مليار دولار أمريكي أرباح الشركات المدرجة في البورصات الخليجية

أرباح الشركات الكويتية للربع الرابع 2024 بلغت 2.3 مليار دولار أمريكي مقابل 1.7 مليار.

قطاع الاستثمار والتمويل نمواً ملحوظاً في أرباحه بنسبة 47.5%.

تراجع أرباح قطاع الاتصالات بنسبة 10.0% العام الماضي.

• تراجع أرباح شركات الطاقة والمرافق العامة أثر سلباً على النمو.
• السوق العمانية حققت أعلى معدل نمو سنوي في الأرباح.

كشف تقرير صادر عن شركة كامكو إنفست أن الشركات المدرجة في البورصات الخليجية واصلت تسجيل تراجع في صافي أرباحها على أساس ربع سنوي، إذ سجلت خلال الربع الرابع من العام 2024 أدنى مستوياتها في ثلاث فترات ربع سنوية. وانخفضت الأرباح المجمعة بنسبة 5.0 في المائة على أساس ربع سنوي لتصل إلى 57.3 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بانخفاض الأرباح عبر معظم البورصات على نطاق واسع، في حين ساهمت الشركات المدرجة في بورصتي دبي وأبوظبي في الحد من هذا التراجع من خلال تسجيل معدلات نمو إيجابية. أما على أساس سنوي، سجلت الشركات في البورصات الخليجية نمواً هامشياً خلال هذا الربع بنسبة 2.0 في المائة نظراً لتأثر المكاسب الجيدة التي حققتها غالبية البورصات الأخرى بتراجع أرباح الشركات المدرجة في بورصة أبوظبي.

وعلى صعيد أداء كل دولة على حدة، سجلت السوق العمانية أعلى معدل نمو سنوي في الأرباح خلال الربع الرابع من العام 2024، بنسبة بلغت 83.4 في المائة. وتبعها كلا من بورصتي البحرين والكويت، بنمو بلغت نسبته 43.2 في المائة و37.1 في المائة، على التوالي. أما في السعودية، فجاء نمو الأرباح هامشياً بنسبة 3.1 في المائة على أساس سنوي، في حين سجلت الشركات المدرجة في كلا من بورصتي دبي وقطر نمواً بنحو 20 في المائة خلال الفترة ذاتها.
اما من حيث الأداء القطاعي، جاء قطاع الطاقة في صدارة القطاعات التي منيت بأداء سلبي، بتسجيله أكبر تراجع سنوي في الأرباح، إذ انخفضت الأرباح الإجمالية للقطاع بنسبة 16.6 في المائة، أو ما يعادل 5.1 مليار دولار أمريكي، لتصل أرباح القطاع إلى 25.7 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2024. كما أثر قطاع المرافق العامة سلباً على إجمالي أرباح الشركات الخليجية، بعد أن سجل صافي خسارة قدره 1.3 مليار دولار أمريكي، مقارنة بصافي ربح بلغ 338.9 مليون دولار أمريكي في الفترة المماثلة من العام 2023. ويعزى هذا التراجع إلى الخسائر الشديدة التي تكبدتها الشركة السعودية للكهرباء، والتي بلغت 2.0 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2024، مقارنةً بخسارة بلغت 539.3 مليون دولار أمريكي في الفترة المماثلة من العام السابق. وبدوره، سجل قطاع الأغذية والمشروبات ثالث أكبر تراجع في صافي الربح على أساس سنوي، بانخفاض بلغت نسبته 12.0 في المائة، أو ما يعادل 0.6 مليار دولار أمريكي، لتبلغ الأرباح 4.2 مليار دولار أمريكي، مقابل 4.7 مليار دولار أمريكي عن فترة الربع الرابع من العام 2023. في المقابل، تصدر قطاع الاتصالات قائمة القطاعات الأكثر نمواً من حيث الأرباح المطلقة على أساس سنوي، بعد أن قفز صافي الربح بنسبة 171.0 في المائة، أو ما يعادل 3.4 مليار دولار أمريكي، ليصل إلى 5.3 مليار دولار أمريكي، مدفوعاً بصفة رئيسية بالأرباح الاستثنائية التي سجلتها شركة الاتصالات السعودية. كما واصل قطاع البنوك أداءه القوي، مسجلاً نمواً سنوياً في الأرباح بنسبة 16.2 في المائة، أي بزيادة قدرها 2.0 مليار دولار أمريكي، ليصل ربح القطاع إلى 14.4 مليار دولار أمريكي عن فترة الربع الرابع من العام 2024.

أما على صعيد النتائج المالية للعام 2024 بأكمله، تراجع صافي الأرباح المجمعة للشركات المدرجة في البورصات الخليجية للعام الثاني على التوالي، ليبلغ 241.1 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3.3 مليار دولار أمريكي أو ما يعادل 1.4 في المائة مقابل 244.4 مليار دولار أمريكي في العام 2023. ويعكس هذا التراجع تباين الأداء على مستوى كل دولة على حدة، إذ سجلت الشركات المدرجة في السعودية وأبوظبي وعمان والبحرين انخفاضاً في أرباحها السنوية، في حين ساهم نمو الأرباح في كل من دبي وقطر والكويت في الحد من هذا الانخفاض على مستوى المنطقة ككل.

وفيما يتعلق بالأداء القطاعي، تمثلت أكبر الضغوط التي تعرضت لها أرباح الشركات الخليجية من تراجع أرباح قطاعات الطاقة والمرافق العامة والأغذية والمشروبات، على الرغم من النمو الذي سجلته معظم القطاعات الأخرى. إذ تأثر صافي ربح قطاع الطاقة بصفة خاصة بانخفاض أرباح شركات الاستكشاف والإنتاج بصورة حادة نتيجة تراجع حجم صادرات النفط الخام واسعارها، إلى جانب تقلص هوامش التكرير. وشمل ذلك تراجع أرباح شركة أرامكو السعودية بمقدار 15.7 مليار دولار أمريكي أو ما نسبته 13.0 في المائة لتبلغ 105.0 مليار دولار أمريكي في العام 2024، إلى جانب انخفاض أرباح شركة أوكيو للاستكشاف والإنتاج المدرجة في بورصة مسقط بنسبة 48.2 في المائة في العام 2024.
في المقابل، سجل قطاع البنوك الخليجية أكبر معدل نمو بالقيمة المطلقة في صافي الأرباح خلال العام 2024، بزيادة قدرها 5.6 مليار دولار أمريكي أو ما نسبته 10.3 في المائة، ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 60.1 مليار دولار أمريكي، وتبعه كلا من قطاعي الاتصالات والمواد الأساسية، بنمو ارباحهما بمقدار 3.5 مليار دولار أمريكي و1.9 مليار دولار أمريكي، على التوالي. وضمن قطاع البنوك، يعزى النمو المسجل إلى تحسن أداء البنوك المدرجة في معظم البورصات الخليجية بصفة عامة، باستثناء البنوك البحرينية التي تراجعت أرباحها. وسجلت البنوك العمانية أعلى وتيرة نمو سنوي بنسبة 15.2 في المائة لتبلغ أرباحها 1.4 مليار دولار أمريكي، تلتها بنوك أبوظبي التي ارتفعت أرباحها بنسبة 15.1 في المائة لتصل إلى 10.2 مليار دولار أمريكي. أما في قطاع الاتصالات، سجلت الشركات السعودية، وعلى رأسها شركة الاتصالات السعودية، نمواً لافتاً في صافي الأرباح بنسبة 85.7 في المائة لتبلغ 6.6 مليار دولار أمريكي على خلفية الأرباح الاستثنائية الناتجة عن بيع بعض الأصول والتي نتج عنها تعزيز الأرباح. كما ارتفعت أرباح موبايلي بنسبة 39.2 في المائة، في حين قفز صافي ربح شركة “دو” الإماراتية بنسبة 49.1 في المائة ليصل إلى 677.3 مليون دولار أمريكي في العام 2024.

الكويت
اعلنت الشركات المدرجة في بورصة الكويت عن نمو صافي الربح بنسبة 37.1 في المائة على أساس سنوي عن فترة الربع الرابع من العام 2024 ليصل إلى 2.3 مليار دولار أمريكي مقابل 1.7 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023. وفيما يتعلق بأرباح السنة المالية 2024، سجلت الشركات المدرجة في بورصة الكويت مكاسب بنسبة 7.1 في المائة خلال العام، إذ بلغت الأرباح 9.1 مليار دولار أمريكي مقابل 8.5 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وجاء التأثير الأكبر على إجمالي الأرباح خلال العام من قطاع البنوك الذي أظهر نمواً بنسبة 5.4 في المائة في الربح ليصل إلى 5.4 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 5.1 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. كما ساهمت عدد من القطاعات من ضمنها الاستثمار والتمويل والسلع الرأسمالية والعقارات في تعزيز نمو الأرباح خلال العام.

وعلى صعيد أداء قطاع البنوك الكويتية، واصل بنك الكويت الوطني ريادته بتحقيق صافي ربح قدره 2.0 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024، بنمو سنوي بلغت نسبته 7.0 في المائة مقابل 1.8 مليار دولار أمريكي في العام 2023. ويعزى هذا الأداء القوي إلى ارتفاع صافي الإيرادات التشغيلية إلى جانب تراجع مخصصات خسائر انخفاض القيمة، على الرغم من تسجيل زيادة في المصروفات التشغيلية. كما سجل البنك التجاري الكويتي ارتفاعاً لافتاً في صافي الربح ليصل إلى 512.2 مليون دولار أمريكي في العام 2024، بزيادة سنوية قدرها 41.4 في المائة مقابل 361.6 مليون دولار أمريكي في العام 2023، وذلك نتيجة ارتفاع صافي إيرادات الفوائد، إلى جانب استرداد خسائر قروض عقب صدور حكم قانوني لصالح البنك، وهو الأمر الذي قابله جزئياً ارتفاع المصروفات التشغيلية. أما بنك الخليج، فقد سجل تراجعاً في صافي الربح بنسبة 15.5 في المائة، والذي بلغ 196.1 مليون دولار أمريكي في العام 2024 مقابل 231.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق، فيما يعزى إلى ارتفاع مخصصات خسائر القروض ومخصصات خسائر انخفاض القيمة. إلا أن البنك تمكن من تحقيق تحسناً ملحوظاً على أساس ربع سنوي، إذ ارتفع صافي ربحه بنسبة 14.8 في المائة في الربع الرابع من العام 2024 ليصل إلى 64.9 مليون دولار أمريكي، مقابل 56.6 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023.
من جهة أخرى، تراجعت أرباح قطاع الاتصالات بنسبة 10.0 في المائة على أساس سنوي في السنة المالية 2024، إذ بلغت 940.0 مليون دولار أمريكي، مقابل 1.0 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وفي هذا السياق، شهدت شركة أوريدو انخفاضاً في صافي أرباحها إلى 161.0 مليون دولار أمريكي في العام 2024، مقابل 236.9 مليون دولار أمريكي في العام 2023. ويعود هذا التراجع أساساً إلى المكاسب الاستثنائية غير المكررة التي سجلتها الشركة في الربع الأول من العام 2023 بفضل فوزها بحكم لصالحها في دعوى قضائية ضد وزارة الاتصالات الكويتية، مما أسفر عن مكاسب قدرها 43.8 مليون دينار كويتي. وباستثناء هذا التأثير الاستثنائي، كان من المتوقع أن يشهد صافي الربح زيادة بنسبة 70 في المائة، مدفوعاً بتحسن الإيرادات التشغيلية. من جهة أخرى، سجلت شركة زين انخفاضاً في صافي أرباحها بنسبة 4.0 في المائة في السنة المالية 2024، إذ بلغت 676.8 مليون دولار أمريكي مقابل 701.0 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وعلى الرغم من ذلك، حققت زين زيادة بنسبة 3 في المائة في الإيرادات على أساس سنوي، بدعم من الأداء الإيجابي في أسواقها الرئيسية مثل العراق والبحرين والأردن والسعودية والكويت. ويعزى انخفاض الأرباح إلى مكاسب استثنائية غير مكررة جنتها الشركة من صفقة بيع وإعادة تأجير أبراج الاتصالات في السعودية خلال السنة المالية 2023. أما شركة الاتصالات الكويتية (اس تي سي)، فقد سجلت انخفاضاً بنسبة 3.8 في المائة في صافي أرباحها، التي بلغت 102.3 مليون دولار أمريكي في العام 2024 مقابل 106.3 مليون دولار أمريكي في العام 2023.
أما على صعيد قطاع العقارات الكويتية فقد سجل أداءً إيجابياً في السنة المالية 2024. إذ سجلت الشركة العقارية الكويتية صافي ربح قدره 43.7 مليون دولار أمريكي في العام 2024، مقابل 36.7 مليون دولار أمريكي في العام 2023، فيما يعزى بصفة رئيسية إلى ارتفاع إيرادات الإيجارات العقارية وزيادة التغير في القيمة العادلة لمحفظة العقارات الاستثمارية. من جانبها، أعلنت شركة دار الثريا العقارية عن ارتفاع ملحوظ في صافي أرباحها إلى 7.6 مليون دولار أمريكي مقابل 1.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مدفوعاً بزيادة في التقييمات العادلة للعقارات وانخفاض تكاليف التمويل. أما الشركة الوطنية العقارية، فقد تمكنت من العودة إلى الربحية خلال السنة المالية 2024، محققة صافي ربح قدره 30.3 مليون دولار أمريكي، بعد أن كانت قد سجلت صافي خسارة قدرها 114.5 مليون دولار أمريكي في العام 2023. ويعزى هذا التحول إلى الزيادة في صافي الحصة من نتائج أعمال شركة محاصة.
من جهة أخرى، سجل قطاع الاستثمار والتمويل نمواً ملحوظاً في أرباحه خلال السنة المالية 2024، إذ ارتفع إجمالي صافي أرباح القطاع بنسبة 47.5 في المائة على أساس سنوي ليبلغ 669.3 مليون دولار أمريكي في العام 2024، مقابل 453.8 مليون دولار أمريكي في العام 2023. إلا أن أرباح القطاع على أساس ربع سنوي عن فترة الربع الرابع من العام 2024، تراجعت بنسبة 6.0 في المائة في الربع الرابع من العام 2024 لتسجل 113.5 مليون دولار أمريكي مقابل 120.8 مليون دولار أمريكي في الفترة المماثلة من العام السابق. ويعزى تحسن أدا القطاع بصفة رئيسية إلى النتائج المالية لشركة الاستثمار الوطنية التي حققت أرباحاً قياسية بلغت 39.5 مليون دولار أمريكي، مقابل 13.5 مليون دولار أمريكي في العام 2023، بنمو بلغت نسبته 192.9 في المائة، نتيجة للمكاسب المحققة وغير المحققة على الأصول المالية. كما سجلت مجموعة أرزان المالية للتمويل والاستثمار نمواً في صافي أرباحها لتبلغ 45.9 مليون دولار أمريكي في العام 2024، مقابل 22.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق، بدعم من زيادة إيرادات العقود وارتفاع الأرباح المحققة من مبيعات الأقساط. من جانبها، تحولت شركة الكويت والشرق الأوسط للاستثمار المالي (كميفك) إلى الربحية خلال السنة المالية 2024، مسجلة صافي ربح قدره 11.0 مليون دولار أمريكي، بعد أن تكبدت خسائر بلغت 17.5 مليون دولار أمريكي في العام 2023، ويعزى هذا التحول إلى المكاسب غير المحققة الناتجة عن إعادة تقييم العقارات.
السعودية
تراجعت أرباح الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول) في السنة المالية 2024، إذ انخفض إجمالي صافي أرباح الشركات المدرجة بنسبة 3.2 في المائة ليبلغ 150.9 مليار دولار أمريكي في العام 2024، مقابل 155.9 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وعلى الرغم من هذا التراجع الإجمالي، سجل كلا من قطاعي البنوك والاتصالات نمواً في أرباحها السنوية، في حين تكبد قطاع الطاقة خسائر شديدة أثرت على إجمالي أداء السوق. وفي الربع الرابع من العام 2024، ارتفعت الأرباح الإجمالية بنسبة 3.1 في المائة على أساس سنوي، وذلك على الرغم من استمرار الضغوط على قطاع الطاقة، الذي سجل انخفاضاً سنوياً بنسبة 15.4 في المائة، وتراجعاً بنسبة 10.8 في المائة مقارنة بالربع السابق، ليبلغ صافي أرباحه 23.1 مليار دولار أمريكي. وشهدت قطاعات رئيسية أخرى مثل المرافق العامة، والمواد الأساسية، والاستثمار والتمويل تراجعاً في الأرباح خلال هذا الربع. إلا ان هذا التراجع قابله نمو أرباح قطاعي الأغذية والمشروبات وتجارة التجزئة، الأمر الذي ساهم في الحد من الانخفاض العام للنتائج المالية للسوق.

وسجلت أرامكو السعودية تراجعاً في أرباحها السنوية للعام 2024، إذ انخفض صافي ربح الشركة بنسبة 13.0 في المائة على أساس سنوي خلال السنة المالية 2024، نتيجة لانخفاض أسعار النفط الخام وتراجع كميات المبيعات، بالإضافة إلى تراجع أسعار المنتجات المكررة والكيماوية. إلا أن هذه الضغوط قابلها جزئياً ارتفاع أحجام مبيعات المنتجات المكررة والكيماوية، الأمر الذي ساهم في الحد من التراجع الكلي للأرباح. أما في الربع الرابع من العام 2024، تراجع صافي ربح أرامكو بنسبة 15.7 في المائة ليبلغ 24.1 مليار دولار أمريكي، مقابل 27.4 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023.
في المقابل، ارتفعت أرباح قطاع البنوك بنسبة 13.9 في المائة لتبلغ 21.2 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مقابل 18.7 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وعلى صعيد الربع الرابع من العام، ارتفعت الأرباح بنسبة 20.4 في المائة لتصل إلى 5.6 مليار دولار أمريكي، مقابل 4.6 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023. وسجل مصرف الراجحي نمواً في الأرباح بنسبة ملحوظة، إذ بلغ صافي ربحه 5.2 مليار دولار أمريكي في العام 2024 مقابل 4.4 مليار دولار أمريكي في العام السابق، مدعوماً بارتفاع صافي إيرادات التمويل والاستثمار. كما حقق البنك الأهلي السعودي نمواً بنسبة 5.9 في المائة في أرباحه السنوية لتصل إلى 5.6 مليار دولار أمريكي، مقابل 5.3 مليار دولار أمريكي في العام 2023، مدفوعاً بزيادة دخل العمولات الخاصة نتيجة نمو المحفظة التمويلية بنسبة 8.8 في المائة. أما على أساس ربع سنوي، فقد بلغ صافي ربح البنك للربع الرابع من العام 2024 نحو 1.5 مليار دولار أمريكي، محققاً نمواً بنسبة 11.7 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وسجل بنك الرياض ارتفاعا بنسبة 15.8 في المائة في صافي الربح ليصل إلى 2.5 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 2.1 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023، مدفوعاً بارتفاع نمو إيرادات الرسوم والعمولات وصافي دخل العمولات الخاصة.
وبرز قطاع الاتصالات كأكبر مساهم في صافي أرباح السوق المالية السعودية في العام 2024، متفوقاً على بقية القطاعات من حيث النمو المطلق والنمو النسبي للأرباح. إذ سجل القطاع صافي ربح إجمالي قدره 7.6 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مقابل 4.5 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023، مسجلاً نمواً لافتاً بنسبة 69.8 في المائة على أساس سنوي. أما على أساس سنوي، قفز صافي الأرباح في الربع الرابع من العام 2024 بنحو خمسة أضعاف ليبلغ 3.9 مليار دولار أمريكي مقابل 798.9 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023. وجاء هذا النمو مدفوعاً بصفة رئيسية بأداء شركة الاتصالات السعودية التي سجلت نمواً سنوياً بنسبة 85.7 في المائة في أرباحها لتبلغ 6.6 مليار دولار أمريكي مقابل 3.5 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. ويعزى ذلك إلى ارتفاع الإيرادات بنسبة 6 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 20.2 مليار دولار أمريكي، إلى جانب المكاسب غير المتكررة من بيع أصول خلال العام. إلا ان إجمالي الإيرادات تأثر سلباً نتيجة لزيادة تكلفة المبيعات خلال العام. من جهتها، واصلت موبايلي تحقيق نمو قوي، إذ ارتفع صافي أرباحها إلى 828.0 مليون دولار أمريكي مقابل 594.9 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023، بزيادة بلغت نسبتها 39.2 في المائة، مدفوعة بارتفاع الإيرادات بنسبة 8.6 في المائة على أساس سنوي، بفضل نمو الأرباح في مختلف القطاعات وتوسع قاعدة العملاء. وفي المقابل، سجلت زين السعودية تراجعاً حاداً في صافي أرباحها بنسبة 52.9 في المائة لتبلغ 158.9 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 337.7 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023، نتيجة ارتفاع المصاريف التشغيلية وزيادة مخصصات خسائر الائتمان، مما أثر سلباً على الأداء العام للشركة خلال العام.
وسجل قطاع الأغذية والمشروبات والتبغ ثاني أعلى صافي أرباح بين قطاعات السوق السعودية خلال السنة المالية 2024، إذ بلغ صافي ربح القطاع 3.8 مليار دولار أمريكي، مقابل 1.2 مليار دولار أمريكي في العام 2023، مدفوعاً بنمو واسع النطاق شمل معظم مكونات القطاع. وساهمت مجموعة صافولا بصفة رئيسية في هذا التحسن، إذ قفز صافي الربح بأكثر من 11 ضعفاً ليصل إلى 2.7 مليار دولار أمريكي مقابل 239.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وقد جاء هذا النمو القوي مدعوماً بتحسن أداء قطاعي التجزئة والأغذية المجمدة، اللذين سجلا نمواً بنسبة 3 في المائة و6 في المائة، على التوالي، مما ساهم في تعويض تراجع قطاع التصنيع الغذائي، الذي تأثر بانخفاض أسعار السلع وتصفية عمليات شركة صافولا المغرب. وفي ذات السياق، سجلت الشركة الوطنية للتنمية الزراعية (نادك) نمواً ملحوظاً في صافي أرباحها لتبلغ 206.4 مليون دولار أمريكي مقابل 80.5 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وقد دعم هذا النمو ارتفاع الإيرادات بنسبة 0.73 في المائة، متضمنة مكاسب بقيمة 180.29 مليون ريال سعودي من قطاع البروتين الذي أُطلق حديثاً. إلا أن تراجع مبيعات قطاعات الألبان والمشروبات والزراعة حد من هذا النمو.

أبوظبي
انخفض صافي ربح الشركات المدرجة في بورصة أبوظبي في السنة المالية 2024 بنسبة 7.1 في المائة، ليصل إلى 36.2 مليار دولار أمريكي مقابل 38.9 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وجاء التراجع في صافي الأرباح الإجمالية مدفوعاً بصفة رئيسية بانخفاض حاد في أرباح قطاع الأغذية والمشروبات والتبغ بنسبة 42.2 في المائة، إذ بلغت أرباح القطاع 4.4 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 7.6 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وجاء قطاع السلع الرأسمالية في المرتبة الثانية من حيث تراجع الأرباح، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 19.1 في المائة على أساس سنوي، ليصل إلى 2.5 مليار دولار أمريكي خلال السنة المالية 2024 مقابل 3.1 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. في المقابل، سجل قطاع البنوك أداءً قوياً، إذ ارتفع صافي الربح بنسبة 15.1 في المائة على أساس سنوي، ليصل إلى 10.2 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 8.9 مليار دولار أمريكي في السنة المالية السابقة.

ويعزى نمو ربح قطاع البنوك بصفة رئيسية إلى أداء بنك أبوظبي التجاري، الذي سجل قفزة في أرباحه السنوية بنسبة 14.8 في المائة في السنة المالية 2024، لتصل إلى 2.6 مليار دولار أمريكي مقابل 2.2 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وبالمثل، أفاد بنك أبوظبي الأول، أكبر بنك في الإمارات، بتحسن أرباحه بنسبة 4 في المائة خلال السنة المالية 2024، لتبلغ 4.6 مليار دولار أمريكي مقابل 4.46 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023، مدعوماً بارتفاع الايرادات التشغيلية، الأمر الذي ساهم في تعويض أثر ارتفاع مخصصات انخفاض القيمة. بالإضافة إلى ذلك، عاد بنك الشارقة مرة أخرى للربحية، مسجلاً صافي أرباح بقيمة 104.7 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مقارنة بخسارة بلغت 74.5 مليون دولار أمريكي في السنة المالية السابقة.
وسجل قطاع الطاقة ثاني أكبر صافي أرباح للسنة المالية 2024، إذ بلغ 6.8 مليار دولار أمريكي مقابل 6.1 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وسجلت ثلاث من أصل أربع شركات مدرجة ضمن قطاع الطاقة نموا في صافي الأرباح خلال العام. وسجلت أدنوك للغاز أكبر صافي ربح للسنة المالية 2024 في القطاع، إذ بلغ صافي ربح الشركة 5.0 مليار دولار أمريكي مقابل 4.7 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وبالمقارنة، تحسن صافي ربح أدنوك للحفر بنسبة 26.6 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 1.3 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة وأعلنت عن تسجيلها لأعلى مستوى إيرادات على أساس ربع سنوي بقيمة بلغت 1.38 مليار دولار أمريكي منذ طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام. وجاء الأداء القوي للشركة مدعوما بالطلب القوي على الغاز المحلي الذي دعم نمو حجم الأعمال، هذا إلى جانب تحسن الأسعار.
من جهة أخرى، انخفض صافي ربح قطاع الأغذية والمشروبات والتبغ بنسبة حادة بلغت 42.2 في المائة على أساس سنوي، ليصل إلى 4.4 مليار دولار أمريكي مقابل 7.6 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وشهدت ثلاث شركات ضمن القطاع تراجع أرباحها السنوية خلال السنة المالية 2024، بصدارة الشركة الدولية القابضة التي سجلت انخفاضاً بنسبة 42.7 في المائة في صافي أرباحها لتصل إلى 4.3 مليار دولار أمريكي مقابل 7.5 مليار دولار أمريكي في السنة المالية السابقة. كما تراجعت أرباح مجموعة “أغذية”، إحدى أبرز الشركات العاملة في قطاع الأغذية والمشروبات في أبوظبي، بنسبة 31.5 في المائة لتسجل 3.2 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 4.6 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وعلى صعيد مختلف، سجلت شركة الإمارات للاتصالات، وهي الشركة الوحيدة المدرجة ضمن قطاع الاتصالات، نمواً بوتيرة معتدلة بنسبة 4.3 في المائة على أساس سنوي في صافي أرباحها التي بلغت 2.9 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 2.8 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023.

دبي
ارتفع صافي ربح الشركات المدرجة في دبي بنسبة 16.0 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 25.4 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024 مقابل 21.9 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وتركز نمو الأرباح خلال العام بشكل كبير على ثلاث قطاعات، وهي تحديداً قطاعات البنوك والعقارات والمرافق العامة. ومثلت هذه القطاعات وحدها ما نسبته 82.8 في المائة من إجمالي صافي الأرباح التي سجلتها البورصة خلال السنة المالية 2024 مقابل نسبة 88.1 في المائة من إجمالي صافي الأرباح خلال السنة المالية 2023. وفي هذا السياق، سجلت عشرة من أصل ثلاثة عشر قطاعا من قطاعات البورصة نمواً في صافي الأرباح على أساس سنوي خلال السنة المالية 2024 بينما سجل القطاعان المتبقيان انخفاضاً على أساس سنوي خلال العام.

أما على أساس ربع سنوي، شهدت الشركات المدرجة في سوق دبي المالي أداءً قوياً في الربع الرابع من العام 2024، إذ ارتفع صافي الربح بنسبة 20.1 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 6.7 مليار دولار أمريكي، مقابل 5.6 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023. وقد جاء هذا النمو مدفوعاً بأداء قوي عبر عدة قطاعات، وعلى رأسها البنوك والعقارات والمرافق العامة، والتي شكلت مجتمعة ما يقرب من نسبة 86.4 في المائة من إجمالي أرباح السوق خلال هذا الربع. وتحسن صافي ربح قطاع البنوك بنسبة 12.2 في المائة ليبلغ 2.9 مليار دولار أمريكي، في حين حقق القطاع العقاري نمواً بنسبة 19.7 في المائة ليصل ربحه إلى 2.4 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة. وتجدر الإشارة على انه من أصل 13 قطاعاً مدرجاً في سوق دبي المالي، شهدت 8 قطاعات نمواً في الأرباح على أساس سنوي، بينما سجلت 5 قطاعات، من بينها قطاع المرافق العامة، تراجعاً في صافي الأرباح في الربع الرابع من العام 2024.
هذا وسجل قطاع البنوك أداءً قوياً في السنة المالية 2024، إذ ارتفع صافي الربح بمقدار 1.3 مليار دولار أمريكي ليصل إلى 12.6 مليار دولار أمريكي، مقابل 11.3 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وعلى أساس ربع سنوي، سجل القطاع زيادة هامشية بنسبة 1.2 في المائة في صافي ربح في الربع الرابع من العام 2024 ليصل إلى 2.9 مليار دولار أمريكي، مقابل 2.86 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من العام 2024. وقد جاء هذا النمو مدفوعاً بالأداء القوي لبنك الإمارات دبي الوطني الذي ارتفعت أرباحه بنسبة 6.9 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 6.3 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مقابل 5.8 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. كما أعلن بنك دبي الإسلامي عن تسجيل صافي في ربح قدره 2.2 مليار دولار أمريكي، مسجلاً نموا سنوياً بنسبة 16.7 في المائة. بالإضافة إلى لك، ارتفع صافي ربح بنك المشرق بنسبة 3.3 في المائة ليصل إلى 2.4 مليار دولار أمريكي، مقابل 2.3 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وتعزى قوة أرباح بنك الامارات دبي الوطني إلى الاستثمارات الاستراتيجية في الخدمات المصرفية الرقمية وتوسيع شبكة الفروع، مما ساهم في توليد إيرادات جديدة. من جهة أخرى، تعزى أرابح بنك المشرق إلى نمو الأرباح الإقليمية إلى جانب زيادة الإيرادات التشغيلية وزيادة صافي إيرادات الفوائد.
وشهد صافي الأرباح الإجمالية للقطاع العقاري نمواً بنسبة 12.2 في المائة على أساس سنوي في السنة المالية 2024، ليصل إلى 6.3 مليار دولار أمريكي، مقابل 5.6 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وحققت إعمار العقارية صافي ربح قدره 3.7 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مما أدى إلى تسجيلها لنمو بنسبة 16.2 في المائة على أساس سنوي مقارنة بصافي ربح قدره 3.2 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وقد عكست النتائج المالية لشركة إعمار للعام 2024 الأداء التشغيلي القوي والنمو المستمر في قطاعات أعمالها الرئيسية، إذ سجلت الشركة مبيعات عقارية بنحو 70 مليار درهم إماراتي (19 مليار دولار أمريكي)، بزيادة بلغت نسبتها 72 في المائة مقارنة بالسنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك، وافقت الشركة على توزيع أرباح بنسبة 100 في المائة بقيمة إجمالية بلغت 8.8 مليار درهم إماراتي (2.4 مليار دولار أمريكي). وفي هذا السياق، شهد صافي ربح مجموعة تيكوم للسنة المالية 2024 زيادة بنسبة 13.9 في المائة على أساس سنوي، ليصل إلى 334.5 مليون دولار أمريكي مقابل 293.6 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023، وتعزو الشركة الفضل في هذا النمو الملحوظ إلى الإيرادات القياسية والأداء القوي لكافة قطاعات الأعمال.

قطر
شهدت الشركات المدرجة في بورصة قطر نمواً ملحوظاً في أرباحها خلال السنة المالية 2024، إذ ارتفعت بنسبة 8.5 في المائة على أساس سنوي. وجاء هذا النمو بصفة رئيسية بدعم من قطاعات البنوك، والتأمين، والطاقة. في المقابل، كان هناك انخفاض في أرباح بعض القطاعات الأخرى مثل المواد الاساسية، والسلع الرأسمالية، والمرافق العامة، مما أثر جزئياً على مستوى النمو العام لصافي الأرباح. وعلى مستوى الربع الرابع من العام 2024، سجلت الشركات المدرجة في قطر زيادة قوية بنسبة 20.0 في المائة في صافي الأرباح لتصل الى 3.0 مليار دولار أمريكي مقارنة بنفس الربع من العام السابق عند 2.5 مليار دولار أمريكي.

وسجل قطاع البنوك في قطر أداءً قوياً خلال السنة المالية 2024، إذ ارتفعت أرباحه بنسبة 6.8 في المائة لتصل إلى 8.3 مليار دولار أمريكي، بما يقرب من نسبة 47.6 في المائة من إجمالي أرباح الشركات المدرجة في البورصة خلال العام. وأعلن بنك قطر الوطني عن تسجيل صافي ربح قدره 4.6 مليار دولار أمريكي، بزيادة بلغت نسبتها 7.8 في المائة مقارنة بالسنة المالية 2023، بدعم من ارتفاع القروض والسلف بنسبة 7 في المائة لتصل إلى 911 مليار ريال قطري (ما يعادل 250 مليار دولار أمريكي). وأوصى مجلس إدارة البنك بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 37 في المائة (0.37 ريال قطري للسهم الواحد) من القيمة الاسمية للسهم عن النصف الثاني من العام، ليصل إجمالي التوزيعات السنوية إلى 70 في المائة من القيمة الاسمية للسهم (0.70 ريال قطري للسهم الواحد). وارتفعت الإيرادات التشغيلية للبنك بنسبة 6 في المائة لتبلغ 41.3 مليار ريال قطري (11.4 مليار دولار أمريكي)، مما يعكس تنوع مصادر الدخل. في المقابل، حقق مصرف قطر الإسلامي صافي ربح قدره 1.3 مليار دولار أمريكي، بارتفاع بلغت نسبته 7.0 في المائة على أساس سنوي، بدعم رئيسي من نمو صافي الدخل من أنشطة التمويل والاستثمار بنسبة 10.0 في المائة ليصل إلى 2.9 مليار دولار أمريكي. كما سجل إجمالي إيرادات المصرف نمواً بنسبة 9.4 في المائة ليصل إلى 3.21 مليار دولار أمريكي، مقابل 2.94 مليار دولار في السنة المالية 2023. وأوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية إضافية بنسبة 55 في المائة، لترتفع التوزيعات السنوية إلى نسبة 80 في المائة من رأس المال المدفوع. من جانبه، سجل مصرف قطر الدولي الإسلامي نمواً ملحوظاً في صافي الأرباح بنسبة 8.2 في المائة، ليبلغ 345.7 مليون دولار أمريكي، مقابل 319.1 مليون دولار في السنة المالية 2023.
كما شهد قطاع الاتصالات نمواً ملحوظاً في أرباحه خلال السنة المالية 2024. إذ سجلت مجموعة أوريدو أرباحاً صافية قدرها 942.4 مليون دولار أمريكي، مقابل 826.2 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وارتفعت إيرادات المجموعة بنسبة 2 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 6.5 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مدفوعة بأداء إيجابي ومستدام في العراق والجزائر والكويت وتونس وجزر المالديف، في حين قابل هذا النمو انخفاض الإيرادات من قطر وسلطنة عمان. كما ارتفعت الأرباح قبل احتساب تكاليف احتساب الفائدة، والضرائب، والاستهلاك، والإطفاء بنسبة 3 في المائة لتبلغ 2.8 مليار دولار أمريكي، مما ساهم في زيادة هامش الربحية إلى نسبة 42.5 في المائة، بدعم من نمو الإيرادات. أما فودافون قطر فقد اعلنت عن تسجيل صافي ربح قدره 164.7 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024، بنمو بلغت نسبته 11.2 في المائة على أساس سنوي. وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 2.5 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 880 مليون دولار أمريكي، بدعم من نمو إيرادات الخدمات التي بلغت 760 مليون دولار أمريكي. كما بلغ عدد عملاء الهاتف المتحرك 2.1 مليون عميل. وأوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 12 في المائة من القيمة الاسمية للسهم (أي ما يعادل 0.12 ريال قطري للسهم).

البحرين
تراجع إجمالي صافي ربح الشركات المدرجة في البحرين في السنة المالية 2024 بنسبة 12.5 في المائة على أساس سنوي، ليصل إلى 2.0 مليار دولار أمريكي، وذلك نتيجة لانخفاض أرباح قطاع البنوك، الذي هبط صافي أرباحه من 1.3 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023 إلى 1.0 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2024. وبالمقارنة، شهد قطاع المواد الأساسية قفزة ملحوظة في صافي الأرباح بنسبة 56.4 في المائة على أساس سنوي، ليصل إلى 489.5 مليون دولار أمريكي خلال السنة المالية 2024، مدفوعاً بالأداء القوي لشركة ألمنيوم البحرين، المكون الوحيد لهذا القطاع، والتي سجلت نمواً مماثلاً في أرباحها بفضل العائدات الأعلى الفورية للألمنيوم والتي وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات خلال الربع الرابع من العام 2024، نتيجة شح الإمدادات وتداعيات التوترات الجيوسياسية.

وعلى صعيد الأداء ربع السنوي، سجلت الشركات المدرجة في البحرين نمواً ملحوظاً في صافي ربحها عن فترة الربع الرابع من العام 2024، بارتفاع بلغت نسبته 43.2 في المائة على أساس سنوي ليبلغ 426.6 مليون دولار أمريكي، بدعم رئيسي من الأداء القوي لكل من قطاع البنوك وقطاع المواد الاساسية. وأعلنت شركة ألمنيوم البحرين (ألبا) عن تسجيل صافي ربح قدره 98.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة سنوية بلغت نسبتها 58.4 في المائة. وبالمثل، ارتفع صافي ربح قطاع البنوك عن فترة الربع الرابع من العام 2024 بنسبة 42.3 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 234.4 مليون دولار أمريكي، مقابل 164.7 مليون دولار في الربع الرابع من العام 2023. في المقابل، تحسن ربح قطاع الاتصالات في الربع الرابع من العام 2024، ليصل إلى 48.9 مليون دولار أمريكي.
وشهد صافي ربح قطاع الاستثمار والتمويل قفزة هائلة في السنة المالية 2024، مسجلاً نمواً بنسبة 295.4 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 150.0 مليون دولار أمريكي، مقابل 37.9 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وضمن القطاع، عادت شركة البحرين للتسهيلات التجارية إلى الربحية مرة أخرى بعد تسجيلها أرباحاً بقيمة 13.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية بلغت 81.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق. من جانب آخر، سجلت مجموعة جي إف إتش المالية صافي ربح قدره 118.5 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مقابل 102.9 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023، مستفيدة من الأداء القوي لخدماتها المصرفية الاستثمارية وأعمال الخزينة إلى جانب الأنشطة الاستثمارية الخاصة وأنشطة البنوك التجارية.
وسجل قطاع الاتصالات نمواً هامشياً في صافي الربح عن فترة السنة المالية 2024 بنسبة 1.1 في المائة ليصل إلى 208.7 مليون دولار أمريكي، مقابل 206.5 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وسجلت شركة بتلكو، المعروفة حالياً باسم “بيون”، صافي ربح قدره 193 مليون دولار أمريكي، بدعم من استراتيجيتها الناجحة في التحول إلى مجموعة تكنولوجية متكاملة، مع التركيز على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز محفظتها الرقمية. وفي هذا السياق، أكملت “بيون سوليوشنز”، الذراع التكنولوجية للمجموعة، استحواذها على شركتي ” Insomea Computer Solutions ” و” Link Development “.

عمان
سجلت الشركات المدرجة في سوق مسقط للأوراق المالية تراجعاً في إجمالي صافي أرباحها للسنة المالية 2024 بنسبة 13.7 في المائة ليصل إلى 3.4 مليار دولار أمريكي، مقابل 3.9 مليار دولار في السنة المالية 2023. ويعزى هذا الانخفاض بصفة رئيسية إلى تراجع أرباح قطاع الطاقة، الذي استحوذ بمفرده على أكثر من 30.6 في المائة من إجمالي صافي ربح السوق خلال العام، إلى جانب الأداء الضعيف لقطاعات أخرى كالتأمين والنقل والأغذية والمشروبات والتبغ. وعلى الرغم من التراجع السنوي، أظهر الربع الرابع من العام 2024 أداءً قوياً، إذ قفز إجمالي صافي الربح بنسبة 83.4 في المائة على أساس سنوي ليبلغ 702.4 مليون دولار أمريكي، مقابل 383.0 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2023. وكان قطاع البنوك، الذي يعد أكبر القطاعات من حيث القيمة السوقية، المحرك الأساسي لهذا النمو، إذ ارتفعت أرباحه بنسبة 29.0 في المائة لتصل إلى 258.9 مليون دولار أمريكي. كما حقق قطاع الطاقة أداءً لافتاً، إذ تضاعفت أرباحه أكثر من أربع مرات مسجلة 182.8 مليون دولار أمريكي، بنمو سنوي استثنائي بلغت نسبته 350.9 في المائة.
وسجل قطاع الطاقة تراجعاً حاداً في أدائه خلال السنة المالية 2024، إذ انخفض إجمالي صافي الربح بنسبة 43.8 في المائة ليصل إلى 1.0 مليار دولار أمريكي، مقابل 1.8 مليار دولار في السنة المالية 2023. وأعلنت شركة أوكيو للاستكشاف والإنتاج (أوكيب)، المدرجة حديثاً، عن تسجيلها لصافي ربح قدره 834.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض بلغت نسبته 48.2 في المائة على أساس سنوي مقابل 1.6 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وعلى الرغم من انخفاض صافي الربح، إلا أن “أوكوب” واصلت تحقيق أداء تشغيلي قوي، إذ سجلت إيرادات بقيمة 841 مليون ريال عماني (ما يعادل 2.2 مليار دولار أمريكي)، وبلغ إنتاجها اليومي 228,000 برميل نفط مكافئ. كما شهدت شركة او كيو لشبكات الغاز، إحدى الشركات الأخرى المدرجة ضمن القطاع، تراجعاً في صافي أرباحها بنسبة 13.9 في المائة ليصل إلى 124.1 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2024، مقابل 144.2 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023.

وسجل قطاع البنوك أداءً قوياً في السنة المالية 2024، محققاً نمواً في صافي الربح بنسبة 15.2 في المائة ليصل إلى 1.4 مليار دولار أمريكي، مقابل 1.2 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وجاء قطاع االمرافق في المرتبة الثانية من حيث حجم الأرباح، إذ سجل إجمالي صافي ربح قدره 261.6 مليون دولار أمريكي، بنمو بلغت نسبته 51.8 في المائة على أساس سنوي مقارنة بالسنة المالية 2023 (130.9 مليون دولار أمريكي). أما على صعيد الأداء الفردي للشركات المدرجة ضمن قطاع البنوك، حقق بنك مسقط – أكبر بنك في السلطنة – ارتفاعاً بنسبة 6.2 في المائة في صافي أرباحه، مسجلاً 585.9 مليون دولار أمريكي مقابل 551.8 مليون دولار في السنة المالية 2023. وأرجع البنك هذا النمو إلى ارتفاع صافي إيرادات الفوائد من أعماله المصرفية التقليدية، بالإضافة إلى نمو دخل التمويل الإسلامي بنسبة 6.1 في المائة ليصل إلى 397.7 مليون ريال عماني (1.0 مليار دولار أمريكي)، مقابل 374.82 مليون ريال عماني (973.6 مليون دولار أمريكي) في السنة المالية 2023. كما ارتفعت إيرادات غير الفوائد بنسبة 5.1 في المائة لتبلغ 145 مليون ريال عماني (376 مليون دولار أمريكي)، مقابل138 مليون ريال عماني (358.5 مليون دولار أمريكي) في الفترة المقابلة من العام السابق.