بقلم/ د. علي عويد رخيص
مكتب الواحة لتدقيق الحسابات- عضو في نكسيا
مقدمة
يُعد التضخم أحد أبرز التحديات الاقتصادية التي تؤثر على القوائم المالية للشركات. وعلى الرغم من أن دولة الكويت والحمد لله لا تعاني حاليًا من تضخم مرتفع أو مفرط، إلا أن العديد من المجموعات الكويتية الكبرى تمتلك استثمارات أو شركات تابعة أو شركات زميلة تعمل في دول أخرى تشهد معدلات تضخم مرتفعة أو مفرطة، مثل العراق والسودان وإيران ولبنان، حيث أصبح تطبيق IAS 29 واقعاً يومياً.
ومن ثم فإن فهم متطلبات IAS 29 لم يعد موضوعًا نظريًا، بل أصبح ضرورة عملية لضمان سلامة القوائم المالية الموحدة وعرض معلومات تعكس الواقع المالي و الاقتصادي بصورة عادلة.
السيناريو الأول: تضخم عالي لكن غير مفرط – لعبة اختيار الطريقة
في هذه الحالة، تستمر الشركات في تطبيق معيار IAS 2 “المخزون”، ويصبح اختيار طريقة احتساب تكلفة المخزون ذا أثر ملموس على الأرباح المعلنة والضريبة:
| الطريقة | الأثر على الربح وقت التضخم | الأثر على مخزون آخر المدة | مسموح وفق IFRS | ملاحظة ضريبية |
| الوارد أولًا صادر أولاَ
)FIFO( |
ربح محاسبي أعلى؛ لأن تكلفة البضاعة المباعة تعتمد على التكاليف القديمة الأقل | قيمة المخزون تكون أقرب إلى الأسعار الحالية (السوق) | نعم | قد يؤدي إلى ضريبة أعلى نتيجة ارتفاع الربح المحاسبي، وذلك حسب التشريعات الضريبية في كل دولة. |
| المتوسط المرجح | ربح معتدل وأكثر استقرارًا | قيمة المخزون تقع بين التكاليف القديمة والجديدة | نعم | يساعد على امتصاص أثر تقلبات الأسعار ويحقق نتائج أكثر استقرارًا. |
| الوارد أخيرًا صادر أولاَ
)LIFO ( |
ربح أقل؛ لأن تكلفة البضاعة المباعة تعتمد على أحدث التكاليف الأعلى | قيمة المخزون تعتمد على التكاليف القديمة، وقد تكون أقل من القيمة الحالية | لا | غير مسموح به وفق معايير IFRS، لكنه لا يزال مسموحًا به في بعض المعايير مثل US GAAP. |
السيناريو الثاني: قاعدة “التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل“
* يؤكد IAS 2 على قياس المخزون بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق NRV أيهما أقل.
* لا يُسمح برفع قيمة المخزون فوق تكلفته الأصلية حتى لو ارتفع NRV بسبب التضخم.
* يُسمح بعكس خسارة التدني السابقة في حدود التكلفة الأصلية فقط.
لذلك، وقت التضخم يجب مراجعة NRV شهرياً وليس سنوياً، لأن أسعار البيع تتغير بسرعة.
السيناريو الثالث: عندما يصل التضخم إلى مستوى التضخم المفرط IAS 29
في حالات التضخم الشديد، تفقد العملة جزءاً كبيراً من قوتها الشرائية، مما يجعل القوائم المالية التقليدية مضللة وتظهر أرباحاً وهمية.
يطبق معيار IAS 29 عندما يصل التضخم التراكمي إلى 100% أو أكثر تقريباً خلال ثلاث سنوات، مع الأخذ بعين الاعتبار عدة مؤشرات أخرى (مثل استقرار العملة وأسعار الفائدة). يتطلب الأمر حكمًا مهنيًا (professional judgment) من قبل المحاسبين والمراجعين.
وهذا لم يعد سيناريو نظرياً، بل واقع تعيشه عدة دول: العراق، السودان، إيران، لبنان، تركيا، الأرجنتين، مصر، فنزويلا.
أي مجموعة كويتية لها فروع أو شركات زميلة في هذه الدول، أصبح تطبيق IAS 29 ضرورة وليس خياراً.
أهم سمات IAS 29:
* إعادة عرض جميع البنود غير النقدية بما فيها المخزون باستخدام مؤشر أسعار عام CPI لتعكس القوة الشرائية الحالية.
* حساب مكاسب أو خسائر القوة الشرائية للبنود النقدية كنتيجة طبيعية للتضخم المفرط.
* عرض القوائم المالية بوحدة القياس الحالية قبل ترجمتها وفق IAS 21 إلى عملة العرض للمجموعة الأم.
مثال عملي مبسط – كشف “الربح الوهمي“
اشترت شركة بضاعة بتكلفة 100 دينار. ارتفع مؤشر الأسعار بنسبة 50% خلال السنة. ثم بيعت البضاعة بمبلغ 200 دينار.
| البيان | بدون IAS 29 | بعد تطبيق IAS 29 |
| تكلفة البضاعة المباعة | 100 دينار | 150 دينار بعد تعديل CPI |
| المبيعات | 200 دينار | 200 دينار |
| الربح المحاسبي | 100 دينار | 50 دينار |
| خسارة القوة الشرائية | لا تظهر | حوالي 17 دينار (تقريبيًا بناءً على صافي الأصول النقدية) |
النتيجة: رغم ظهور ربح محاسبي قدره 100 دينار (أو 50 دينار بعد IAS 29)، فإن الشركة فعلياً خسرت جزءًا من قوتها الشرائية. على سبيل المثال، الـ 50 دينار ربح تعادل حوالي 33 دينار فقط بأسعار بداية السنة.
نصائح عملية للمدير المالي ولجنة التدقيق:
– تقييم ملاءمة طريقة المتوسط المرجح وتحويلها من سنوي إلى شهري وقت التضخم.
– مراجعة صافي القيمة القابلة للتحقق NRV بصورة دورية شهرية.
– الإفصاح بوضوح في الإيضاحات عن أثر التضخم و “الربح الوهمي”.
– الاستعداد المبكر لتطبيق IAS 29 لأي شركة تابعة بدول التضخم المفرط.
– تطوير الأنظمة المحاسبية لمتابعة المؤشرات الاقتصادية CPI تلقائياً.
– تدريب فرق المحاسبة على متطلبات IAS 29 + IAS 21 للترجمة.
– متابعة لجان التدقيق ومجالس الإدارات لأثر التضخم على السيولة والضريبة.
– تخصيص فريق محاسبي منفصل للشركات التابعة بدول التضخم المفرط.
خاتمة
في بيئات الأعمال الحديثة، لم يعد التضخم مجرد مؤشر اقتصادي، بل أصبح عاملاً مؤثراً بصورة مباشرة في قياس الأداء وتقييم المخزون واحتساب الأرباح.
ومع اقتراب تطبيق IFRS 18 في 2027، سيصبح إلزامياً فصل أثر إعادة تقييم NRV للمخزون ضمن بند الأداء التشغيلي، مما يزيد شفافية أثر التضخم على القوائم.
ومن هنا تبرز أهمية التطبيق السليم لمعياري IAS 2 وIAS 29 لضمان عرض معلومات مالية تعكس الواقع المالي و الاقتصادي بصورة عادلة وشفافة، وتعز ثقة المستثمرين والجهات الرقابية.
السؤال الأخير للإدارة: ربحك 20% حقيقي وإلا مجرد ورق بسبب غلاء الأسعار؟ راجع سياسة مخزون شركتك اليوم قبل ما يراجعك المراجع الخارجي
